خبردسته‌بندی نشده

معاون تامین مالی تامین سرمایه لوتوس پارسیان تشریح کرد: تحقق بیش از ۸۱ هزار میلیارد ریال تامین مالی توسط لوتوس پارسیان در بازار سرمایه

هزینه تامین مالی،‌سادگی فرایند،تنوع ابزارهای تامین مالی، چهارچوب‌های قانونی موجود از جمله عوامل مهم و تاثیرگذار است.

شرکت تامین سرمایه لوتوس پارسیان که از سال ۱۳۹۰ فعالیت خود را آغاز کرده است، در حال حاضر بعد از گذشت ۷ سال از فعالیت خود توانسته است ۸۱ هزار و ۹۴ میلیارد و ۳۵۳ میلیون ریال تامین مالی برای صنایع و شرکت‌های مختلف از طریق بازار سرمایه انجام دهد. تنوع تامین مالی‌های انجام شده توسط این شرکت چه از نظر نوع تامین مالی و چه از منظر صنایع تامین مالی شده و همچنین ثبت رکوردهای متعدد در این زمینه توسط این شرکت چشمگیر است. از این‌رو با دکتر ابوالفضل شهرآبادی، معاون تامین مالی تامین سرمایه لوتوس پارسیان درباره جزئیات تامین مالی‌های انجام شده و نیز برنامه‌های آینده این شرکت گفت‌و‌گویی داشتیم که در ادامه می‌خوانید.

  • تامین سرمایه لوتوس پارسیان تا کنون چه میزان تامین مالی برای شرکت‌ها انجام داده است؟

شرکت تامین سرمایه لوتوس پارسیان تاکنون در حدود ۸۱ هزار میلیارد ریال تامین مالی برای شرکت‌ها از طریق بازار سرمایه انجام داده است که از این رقم، حدود ۵۷ هزار میلیارد ریال از طریق انتشار اوراق بدهی و حدود ۲۴ هزار میلیارد ریال از طریق انتشار اوراق بهادار سرمایه‌ای (افزایش سرمایه) بوده است.

  • تنوع صکوک منتشر شده توسط تامین سرمایه لوتوس پارسیان به چه نحو بوده است و در هر مورد به چه میزان اوراق منتشر شده است؟

از مجموع ۵۶ هزار و ۶۴۰ میلیارد ریال اوراق بدهی منتشر شده توسط لوتوس پارسیان تا کنون،‌ بیشترین حجم مربوط به انتشار رقم ۲۰ هزار و ۱۵۰ میلیارد ریال اوراق اجاره و ۲۰ هزار میلیارد ریال گواهی سپرده بوده است. همچنین رقم ۶ هزار و ۵۰۰ میلیارد ریال اوراق مرابحه، ۳ هزار و ۹۹۰ میلیارد ریال اوراق مشارکت، ۳ هزار میلیارد ریال اوراق سلف و ۳ هزار میلیارد ریال اوراق منفعت با تعهد پذیره‌نویسی این شرکت منتشر شده است. در این میان رکوردهایی هم توسط تامین سرمایه لوتوس پارسیان به ثبت رسیده است که از آن جمله، انتشار اولین اوراق اجاره در بورس تهران، اولین پذیرش خودرو در بورس کالا، انتشار اولین اوراق بدون ضامن در بازار سرمایه و نیز ثبت رکوردهایی در زمینه ارقام چشمگیر تامین مالی برای بخش خصوصی از طریق بازار سرمایه را می‌توان نام برد.

  • تنوع صنایع تامین مالی شده از طریق انتشار اوراق بدهی توسط تامین سرمایه لوتوس پارسیان به چه ترتیب بوده است؟

تامین سرمایه لوتوس پارسیان تا کنون در ۷ حوزه مختلف، تامین مالی از طریق انتشار اوراق بدهی انجام داده است. بیشترین تامین مالی انجام شده توسط این شرکت در صنعت لیزینگ و بانک بوده که رقم کل آن برابر با ۲۰ هزار و ۶۴۰ میلیارد ریال است. تامین مالی برای صنعت خودرو با رقم ۱۱ هزار و ۷۵۰ میلیارد ریال و صنعت ارتباطات با رقم ۱۱ هزار میلیارد ریال در رتبه دوم و سوم قرار دارد. همچنین رقم ۹ هزار میلیارد ریال تامین مالی برای بخش دولتی، ۲ هزار میلیارد ریال تامین مالی برای صنعت فلزات، یک هزار و ۵۰۰ میلیارد ریال تامین مالی برای شهرداری‌ها و ۷۵۰ میلیارد ریال تامین مالی برای صنعت ساختمان توسط لوتوس پارسیان تا کنون انجام شده است.

  • در صنایعی که نام بردید، برای کدام شرکت‌ها تامین مالی انجام داده‌اید؟

در صنعت بانک و لیزینگ که بیشترین حجم تامین مالی را داشته‌ایم، برای واسپاری سپهر صادرات، بانک پارسیان و لیزینگ ایران و شرق اوراق منتشر کرده‌ایم. همچنین، در صنعت خودرو برای دو خودروساز بزرگ کشور یعنی ایران‌خودرو و سایپا و همچنین برای مگاموتور چندین فقره تامین مالی متنوع داشته‌ایم. در صنعت ارتباطات برای شرکت مخابرات ایران تامین مالی ۸ هزار میلیارد ریالی در بورس انجام دادیم که تا کنون (پایان خرداد ۹۷) بزرگترین تامین مالی بخش خصوصی از بازار سرمایه محسوب می‌شود و یک فقره هم تامین مالی برای شرکت رایتل داشتیم. در صنعت فلزات برای فولاد کاوه جنوب کیش اولین اوراق اجاره را در بورس تهران منتشر کردیم و برای شرکت گل‌گهر نیز در قالب سندیکا و به صورت مشارکتی با یک شرکت تامین سرمایه دیگر، تامین مالی انجام دادیم. انتشار اوراق مشارکت برای شرکت عمران و نوسازی مجد مشهد در صنعت ساختمان تحقق پیدا کرده است و برای شهرداری‌های قم و مشهد نیز تامین مالی از طریق انتشار اوراق مشارکت داشتیم. همچنین در قالب سندیکا و با مشارکت سایر شرکت‌های تامین سرمایه، برای دولت سه فقره تامین مالی انجام داده‌ایم که شامل اوراق مرابحه «سلامت»، اوراق اجاره «اجاد» و اوراق منفعت «افاد» می‌شود.

  • بیشترین حجم انتشار اوراق بدهی توسط لوتوس پارسیان در چه سالی بوده است؟

در سال ۱۳۹۵ رقم ۲۸ هزار میلیارد ریال اوراق بدهی با تعهد پذیره‌نویسی لوتوس پارسیان در بازار سرمایه منتشر شده است که تا کنون بالاترین سهم را در سال‌های فعالیت این شرکت دارد. همچنین در سال ۱۳۹۶ رقم ۱۱ هزار و ۴۹۰ میلیارد ریال انتشار اوراق داشته‌ایم و در سال ۱۳۹۷ نیز تا کنون (پایان خرداد) رقم ۸ هزار میلیارد ریال انتشار اوراق را ثبت کرده‌ایم.

  • از اوراق بدهی منتشره که به آن اشاره کردید، تا کنون اوراق سررسید و تسویه شده‌ای هم داشتید؟

بله. از مجموع اوراقی که تعهد پذیره‌نویسی آن را بر عهده داشته‌ایم، تا کنون رقم ۲۳ هزار و ۶۵۰ میلیارد ریال اوراق سررسید و با موفقیت تسویه شده‌اند. ما همیشه سعی داشته‌ایم به تعهدات خود پایبند باشیم و برای اعتماد مشتریان خود ارزش زیادی قائل هستیم؛ از همین‌رو تسویه موفق همیشه برای تامین سرمایه لوتوس پارسیان اهمیت زیادی داشته است.

  • لطفاً درخصوص موارد تامین مالی‌ صورت گرفته از طریق افزایش سرمایه‌ که با مشاوره و تعهد پذیره‌نویسی تامین سرمایه لوتوس پارسیان انجام شده است توضیح دهید که تا کنون به چه میزان و برای کدام شرکت‌ها یا صنایع بوده است؟

تا پایان خرداد ۹۷، شرکت‌های تجارت الکترونیک پارسیان، بانک پارسیان، بیمه پارسیان، صنایع نوین تامین، مخابرات ایران، نفت پارس، بانک حکمت و شرکت بین‌المللی توسعه ساختمان با مشاوره عرضه و تعهد پذیره‌نویسی توسط تامین سرمایه لوتوس پارسیان، افزایش سرمایه داده‌اند که بعضی از این شرکت‌ها در چند مرحله افزایش داشتند و در هر نوبت با مشاوره و تعهد تامین سرمایه لوتوس پارسیان تامین مالی سرمایه‌ای خود را به نتیجه رساندند. همچنین،‌شرکت‌هایی چون آتیه دماوند، بیمه حکمت صبا و آهنگری تراکتورسازی ایران نیز با تعهد پذیره‌نویسی تامین سرمایه لوتوس پارسیان موفق به افزایش سرمایه شده‌اند. بر این اساس،‌ تامین سرمایه لوتوس پارسیان تا کنون مشاوره عرضه مبلغ ۴۳ هزار و ۲۹ میلیارد ریال افزایش سرمایه را به سرانجام رسانده است و همچنین، ‌تعهد پذیره‌نویسی ۵۶ درصد از این رقم معادل ۲۳ هزار و ۹۷۴ میلیارد ریال نیز بر عهده این شرکت بوده است.

  • آیا اوراق جدیدی در دست انتشار دارید؟

بله. در حال حاضر چندین فقره تامین مالی برای شرکت‌های مختلف در دست بررسی داریم که به تدریج و پس از اخذ مجوزهای لازم، در بازار سرمایه تحقق پیدا خواهد کرد.

  • برای افزایش سهم بازار سرمایه از تامین مالی صنایع چه پیشنهاداتی دارید؟

در حال حاضر پس از گذشت یک دهه از تصویب قانون بازار اوراق بهادار و تاسیس نهادهای مالی جدید از جمله شرکت‌های تامین سرمایه و صندوق‌های سرمایه‌گذاری، پیشرفت خوبی در این زمینه در بازار سرمایه کشور شاهدیم؛ روند تامین مالی صنایع در سال‌های گذشته به تدریج در حال سوق یافتن از شبکه بانکی به سمت بازار سرمایه است به‌طوری ‌که در ۱۰ سال گذشته، میزان تامین مالی از طریق بازار سرمایه ۱۲ برابر شده است. تا کنون صنایع برای تامین مالی از بازار سرمایه در پیدا کردن رکن ضامن با مشکل مواجه بودند و این مرحله معمولاً منجر به تاخیر در انجام تامین مالی می‌شد اما با تمهیداتی که سازمان بورس و اوراق بهادار ایجاد کرد، در حال حاضر این مشکل برطرف شده است چنانکه اولین فقره اوراق بدهی بدون ضامن در اردیبهشت سال جاری برای تامین مالی مخابرات ایران و توسط تامین سرمایه لوتوس پارسیان در بورس تهران منتشر شد. بدین ترتیب گشایشی در این زمینه صورت گرفته است که انتظار می‌رود از این پس تاثیرات مثبت آن را در بازار شاهد خواهیم بود. در مجموع در بازار سرمایه پتانسیل‌های بسیاری در این زمینه وجود دارد و از این‌رو امید داریم با پیشرفت روزافزون دانش مالی فعالان این حوزه در جهت طراحی ابزارهای نوین، شاهد شکوفایی هرچه بیشتر این بازار باشیم.

  • آیا بازار سرمایه آمادگی کامل و توان لازم برای انجام تامین مالی صنایع صرفاً از این کانال را دارد؟

ابتدا لازم است به این نکته توجه داشته باشیم که قطعاً بدون نقش آفرینی بازار سرمایه در حوزه تامین مالی، با در نظر گرفتن وضعیت فعلی بانک‌های کشور که عموماً توان و امکان انجام تامین مالی‌های بزرگ و بلند مدت را ندارند، فرآیند تامین مالی به صورت کامل و بهینه انجام نخواهد شد. اگر بخواهیم بازار سرمایه ایران را از نظر آمادگی و توان انجام تامین مالی آسیب شناسی کنیم باید همه عواملی که منجر به بهینه شدن این روند می‌شود را جداگانه بررسی کنیم. یکی از عواملی که بسیار مهم و تاثیرگذار است،‌ مدت زمان لازم برای تامین مالی است. در حال حاضر انجام تشریفات مربوط به گرفتن مجوز برای انجام تامین مالی بیش از چهار ماه وقت لازم دارد که البته اغلب در صورتی‌که همه امور به صورت عادی پیش رود زمان گفته شده به شش ماه نیز می‌رسد؛ بنابراین زمان طولانی یکی از مشکلات این فرآیند است. از سوی دیگر،‌ بزرگی و وسعت بازار عامل مهمی است که امکان انجام تامین مالی‌های بزرگ را فراهم می‌آورد؛ متاسفانه بازار سرمایه ما با حجم و عمق محدود و کوچک و نبود ارتباط با بازارهای جهانی توان محدودی در انجام تامین مالی‌های بزرگ دارد. البته عوامل دیگری از جمله هزینه تامین مالی،‌ سادگی فرایند، تنوع ابزارهای تامین مالی، چهارچوب‌های قانونی موجود و مواردی از این قبیل در این فرایند تاثیرگذارند که در حال حاضر در بیشتر موارد کاستی‌هایی وجود دارد ولی با پیش گرفتن یک رویکرد علمی به بازار سرمایه و گسترش آن از جهات مختلفی که گفته شد، شاهد شکوفایی فعالیت‌های تامین مالی در کشور خواهیم بود که می‌تواند آثار قابل توجهی بر رشد و توسعه اقتصادی کشور داشته باشد.

برچسب ها

پاسخی بگذارید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

بستن